近年来，小微企业在市场中的重要性愈发凸显，已跻身成为国民经济重要支柱和社会就业主渠道。重庆高度重视小微企业发展，出台系列政策以加快金融业改革创新、促进小微企业良性发展。金融机构相继推出多项小微企业融资产品，助力重庆小微企业脱困，小微企业是否收获政策福利？如何利用信贷产品有效纾困？今年以来，国家出台多项扶持政策以促进小微企业稳步复苏。5月，银保监会印发《关于2021年进一步推动小微企业金融服务高质量发展的通知》；财政部、工业和信息化部印发《关于继续实施小微企业融资担保业务降费奖补政策的通知》；7月，人民银行印发了《关于深入开展中小微企业金融服务能力提升工程的通知》。7月7日，国务院常务会议指出，要进一步加强金融对实体经济特别是中小微企业的支持，促进综合融资成本稳中有降。8日，国新办举行金融机构减费让利惠企利民有关情况国务院政策例行吹风会，人民银行副行长范一飞表示，为帮助中小微外贸企业发展，将会继续保持汇率稳定，根据政策工具及时作出一些调整，并会继续落实两项直达货币政策工具，保持对小微企业金融支持力度不减。9日，人民银行发布消息，决定于2021年7月15日下调金融机构存款准备金率0.5个百分点（不含已执行5%存款准备金率的金融机构），加大对小微企业的支持力度，促进金融大环境稳步复苏。
为加强金融业支持小微企业资源的合理配置作用，今年以来，重庆出台和开展多项支持中小微企业金融服务能力的政策及行动，为小微企业破解融资难题送去“及时雨”。
6月，重庆市税务局、市工商联、市经信委联合启动“春雨润苗”行动，发布“惠苗政策进万家”“助苗服务优体验”“护苗成长促发展”3大类13条措施，助力小微企业发展；7月，重庆市财政局、市经信委发布《进一步扩大中小微企业转贷应急周转资金使用范围》的通知，精准出击全面把控，助力小微企业纾困解难。
截至今年一季度末，全国贷款余额16.81亿万元，同比增速33.87%，较各项贷款增速高21.39个百分点；有贷款余额户数2740.04万户，同比增加531.75万户。重庆方面，贷款增速高于全国水平，经济运行成效显著。从重庆银保监局2021年首场专题新闻发布会上获悉，截至一季度末，重庆中资商业银行普惠型小微企业贷款余额已经达到3277亿元，较年初增长8.31％。全市新发放普惠型小微企业贷款平均利率5.55％，较年初下降0.32个百分点。各银行业金融机构累计对21423户次普惠小微企业延期贷款本金163.77亿元，对1445户次普惠小微企业延期支付利息0.39亿元。全市小微企业无还本续贷贷款余额440.82亿元，较年初增长9.52％。截至5月末，全市金融机构本外币贷款余额超过4.45万亿元，同比增长12.2%。政策扶持初显成效，小微企业贷款惠及面有效提升。
党的十八大以来，金融业对小微企业的重视程度不断加强，各商业银行正加快推进普惠金融体系的构建。目前，各商业银行在金融市场中推出的小微企业金融产品模式类别繁多、各有特色。西部金融研究院/江北嘴财经智库高度关注民营和中小微企业发展，自2019年起，对《国务院办公厅关于有效发挥政府性融资担保基金作用切实支持小微企业和“三农”发展的指导意见 》《财政支持深化民营和小微企业金融服务综合改革试点城市》等相关政策进行深入研究分析，在重庆市范围内针对金融机构、民营和中小微企业展开多次调研走访，并形成了《重庆民营企业融资蓝皮书（2019）》。结合此前的调研走访，近期，西部金融研究院/江北嘴财经智库再次走访金融机构，结合公开信息查询，整理出部分小微企业信贷产品。据不完全统计，目前，重庆市银行业金融机构中，26家商业银行推出127种小微贷款产品，从贷款性质来看，主要集中在基于政策支持条件下的纯信用贷款模式、质/抵押担保模式及其他模式。
具体来看，共有18家银行旗下的45种信贷产品采用纯信用担保放款模式。例如中国建设银行推出的“云税贷”“结算云贷”“账户云贷”“商户云贷”“收单云贷”“跨境快贷”（信保贷、退税贷、出口贷）等多种信贷产品，用以满足各小微企业的不同需求。
值得一提的是，在众多纯信用类信贷产品中，部分银行加强政企合作，与重庆相关职能部门联合推出信贷产品。如招商银行联手重庆市经信委搭建重庆市中小企业商业价值信用贷款管理平台，继而推出“商业价值信用贷款”；中国农业银行重庆市分行参与重庆市中小企业商业价值信用贷款改革试点工作后推出“商业价值信用贷款（纳税e贷）”。
数据显示，纯信用贷款额度不超过3,000,000元；贷款期限0~36个月不等；抵/质押担保模式下的信贷产品参考利率位于0％~12％区间；贷款额度自由灵活，采用随借随还、按期付息、到期还款等模式，部分统计数据如下图所示。
（注：本表排序不分先后，数据来源于“渝企金服”平台及各大银行官网，下同。）
采用抵/质押贷款模式的共有21家银行发布的61种产品。这些产品参考利率浮动区间为0％~8.4％；贷款期限最长可至240个月；还款方式主要由按期付息到期还本、随借随还等多种还款方式组成。代表产品有中国工商银行“小微企业固定资产构建贷款”，贷款期限长、还款方式灵活；中国民生银行推出的“云快贷产品”，以借款人及其配偶100％所有的普通住宅进行抵押的综合授信业务，网上申请自动审批并实时出额，申请到提款最快3天，最高额度达10,000,000元。
多种融资方式下的其他类产品包含中国工商银行的“线上供应链融资”、中国农业银行推出的“复工贷”“科创贷”等。这类产品由13家银行旗下的21项产品组成，其还款方式多样，可贷款额度高达80,000,000元；参考利率0％~8％，浮动较大；贷款期限较为灵活，长至96个月。具体参考数据如下图所示。
多措并举创新信贷机制 小微企业纾困解难
后疫情时代下，如何为小微企业“解惑”“减负”尤为重要。西部金融研究院/江北嘴财经智库注意到，在金融大环境逐渐向好的趋势下，重庆小微企业仍面临诸多问题，主要集中在以下几个方面：
首先，小微企业制度管理层面存在诸多问题。多数小微企业成立初期都存在管理制度不健全、管理方式混乱等问题。内部管理制度的建立影响着公司经营发展的方方面面，财务制度的制定更是企业管理的重中之重，若财务制度不健全、随意性强、缺少严密的资金使用计划将会导致企业资金流动出现危机甚至断裂。
其次，除管理制度不健全外，小微企业的资本相较匮乏，而目前统计到的多数贷款产品均为抵/质押模式，加之后疫情时代下，小微企业的经营已遇瓶颈，无论是现金流或是固定资产都相对较少，更无法提供相应资产作为抵押物，若遇危机，企业经营生产将会受到严重冲击。
最后，通过分析重庆小微企业融资产品发现，大量信贷产品被大银行垄断，且产品同质化现象严重，加之银行业金融机构逐利性特质明显，获贷过程呈现利率高、申请条件多而繁、实际利用率低等诸多问题，导致小微企业获贷率较低。
西部金融研究院/江北嘴财经智库认为，针对上述问题，除了继续落实好现有政策以外，还可从以下几方面着力：
一是完善重庆小微企业内部管理模式、优化制度结构，形成一套详尽的发展规划方案，有助于企业规避自身风险，降低管理成本，提升工作效率。目前来看，重庆部分小微企业缺乏战略眼光，只期望获得融资，但却未对相关扶持政策进行精确解读，这无疑是无源之水，无本之木。因此，重庆小微企业应当主动出击，了解相关政策，结合自身需求寻找适合产品。
二是银行业金融机构在制定重庆小微企业融资产品计划时，应考虑产品多样性和务实性，结合地方扶持政策，加大政府性融资担保机构对小微企业的支持力度，提高担保额、降低担保费率，降低小微企业融资成本。
三是利用科技赋能算法，提升服务质量。了解重庆小微企业痛点、难点，精准投放提升服务质效，有助于破解小微企业融资过程中的各项难题，运用云计算、图像识别等金融科技，开发多种服务场景，为小微企业精准画像，帮助银行业金融机构快速、精准获客，不断推出适合重庆本土小微企业的“专属定制”产品，以满足不同小微企业的需求，助力小微企业脱困。
近年来，作为立足重庆、聚焦成渝、服务西部的中国特色新型智库，除《重庆民营企业融资蓝皮书（2019）》外，西部金融研究院/江北嘴财经智库还推出《重庆上市公司发展报告》《重庆高净值人群财富管理蓝皮书》《重庆民营企业融资蓝皮书》《重庆私募基金发展报告》等研究报告30余份。为分析近年来重庆小微企业融资的现状、特征、难点和未来趋势，助力小微企业融资纾困，促进重庆民营经济的高质量发展，通过前期走访调研和数据统计，重庆近年来首本聚焦小微企业融资的研究报告《重庆小微企业融资发展报告（2021）》将于9月面世，敬请期待。注：本文仅供学术交流，不构成要约邀请、投资建议，产品信息最终以各金融机构官方信息为准。